Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası’nın 2024 yılı sonundaki faiz indiriminin etkileri, 2025 itibarıyla yavaş yavaş hissedilmeye başlandı. Bu dönemde, kredi faizlerinde beklenen hareketlilik ilk olarak uzun vadeli Türk lirası (TL) ticari kredilerde kendini göstermeye başladı. Bankacılık sektöründen alınan bilgilere göre, 24 ay ve daha uzun vadeli TL cinsinden ticari kredilerin faiz oranı, yüzde 36’ya kadar gerilemiş durumda. Bu durum, işletmelerin uzun vadeli kredilere olan ilgisini artıran bir etken olarak öne çıkıyor.
16 AY ARADAN SONRA FAİZLERDE DÜŞÜŞ
2023 yılının Eylül ayında TL ticari kredi faizlerinin artışa geçmesiyle birlikte, 16 ay aradan sonra faiz oranlarının yeniden yüzde 40’ın altına inmesi, piyasalarda dikkat çekici bir durum olarak kaydedildi. Merkez Bankası, Haziran 2023’te faiz artırımına başlamadan önce TL cinsi ticari kredilerin faiz oranları yüzde 20’nin altında iken, politika faizi de yüzde 8,5 civarındaydı. Ancak bu düşük faiz dönemi, döviz kurlarındaki dalgalanmalara ve hızla artan enflasyona yol açtı. Yine de bu dönemde düşük faizle kredi alan işletmelerin yüksek getiriler elde etmesi, ekonomide bir hareketlilik yaratmıştı.
KREDİ BÜYÜMESİNE YENİ SINIRLAMALAR
Faiz artırımı sonrası, ekonomi yönetimi ticari kredilerin hızla büyümesini engellemek amacıyla çeşitli düzenlemelere gitti. 2024 yılının Aralık ayında Merkez Bankası’nın yaptığı 250 baz puanlık faiz indiriminin ardından, 2025 yılının başında kredi büyümesiyle ilgili yeni düzenlemeler getirildi. Yapılan açıklamalara göre, kredi büyümesinin dezenflasyon hedeflerine uyumlu hale getirilmesi için zorunlu karşılık uygulamalarında değişiklikler yapıldı. Bu değişiklik sonucunda, yabancı para ticari kredilerinin aylık büyüme sınırı yüzde 1,5’ten yüzde 1’e düşürüldü. TL cinsinden KOBİ kredileri için yüzde 2,5, diğer ticari krediler için ise yüzde 1,5 gibi yeni sınırlar belirlendi.
KOBİ KREDİLERİ VE DİĞER TİCARİ KREDİLERDE BÜYÜME BEKLENTİSİ
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun (BDDK) 10 Ocak 2025 itibarıyla yayımladığı verilere göre, KOBİ kredileri toplamı 3,45 trilyon TL’ye, diğer TL cinsinden ticari krediler ise 1,62 trilyon TL’ye ulaşmış durumda. Bankacılık sektörü, Merkez Bankası tarafından belirlenen aylık büyüme sınırlarına uyduğu takdirde, 2025 yılsonu itibarıyla KOBİ kredilerinde yaklaşık yüzde 35, diğer TL cinsinden ticari kredilerde ise yüzde 20 büyüme bekliyor.
Yabancı para kredilerinde aylık büyüme sınırı yüzde 1 olmasına rağmen, bankalar bu kredilerde sınırlamaların üzerinde de kredi verme imkânına sahip. 10 Ocak 2025 itibarıyla yabancı para kredilerinin toplam bakiyesi 168,4 milyar dolar ile son 8 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu durum, iş dünyasında yeni yatırım fırsatlarına kapı aralıyor.
UZUN VADELİ TİCARİ KREDİLERDE FAİZ ORANLARI DÜŞMEYE DEVAM EDİYOR
Yüksek faiz oranları ve kısıtlamalar nedeniyle daha önce işletmeler, TL ticari kredilerinden uzak kalmıştı. Ancak Merkez Bankası’nın faiz indirimi sonrası, uzun vadeli kredilerdeki faiz oranları düşmeye başladı. Bankalar, faiz indiriminin süreceğine ve enflasyon ile mücadelede ilerleme kaydedileceğine dair beklentilerle, 24 ay ve daha uzun vadeli TL ticari kredilerde faiz oranlarını
